Jill Lsi, William Pao

Ostatnia dekada to dla większości chińskich firm okres najszybszego rozwoju. Odkąd USA stworzyły swoją „Czarną Listę”, wzrost chińskich gigantów zaczął jednak wyhamowywać nie tylko w Stanach Zjednoczonych, ale także w innych krajach. Nasuwa się więc pytanie, czy firmy te będą nadal rosły w siłę w najbliższych 5 latach.

Tegoroczny raport „Security 50” odnotował kolejny rekordowy przychód osiągnięty przez pięć największych firm w branży zabezpieczeń: Hikvision Digital Technology, Dahua Technology, Assa Abloy, Bosch Security Systems oraz Axis Communications. W sumie tych pięciu producentów generuje około 17 mld USD, co stanowi 68,4 proc. przychodów osiąganych przez wszystkie 50 firm ujęte w zestawieniu. Jeśli przyjrzeć się tylko segmentowi dozoru wizyjnego, to pierwsza piątka w tej kategorii (cztery firmy z globalnego TOP 5 oraz FLIR Systems), sprzedała produkty za 15 mld USD – to ok. 74 proc. całkowitych przychodów 41 firm specjalizujących się w monitoringu wizyjnym. Widać, że pięciu największych producentów zdominowało światowy rynek security i można zakładać, że w nadchodzących latach utrzymają one swoją wiodącą pozycję.

Zajmujące pierwsze i drugie miejsce dwie chińskie firmy już osiągnęły ogromne rozmiary. Wielkie ambicje ma także Uniview Technologies, kolejny producent z Chin, który urósł o 31,3 proc. (z 468,3 mln USD w 2017 r. do 614,8 mln USD w 2018 r.) i chce stać się trzecią co do wielkości pochodzącą z Chin firmą w segmencie dozoru wizyjnego. Został on przejęty w 2018 r. przez China TransInfo, notowaną na giełdzie spółkę, która oferuje głównie systemy transportowe i rozwiązania bezpieczeństwa dla wielu lokalnych chińskich samorządów.

Więcej spółek giełdowych z Chin

Wraz z kapitalizacją, szybkim rozwojem rynku wewnętrznego i zachętami ze strony rządu będziemy obserwować, jak coraz więcej dużych chińskich graczy z branży security wchodzi na giełdę, i to niezależnie od toczącego się sporu handlowego między USA a Chinami. Nie można jednak zaprzeczyć, że ich rywalizacja z wieloma firmami spoza Chin nie jest oparta na uczciwych zasadach. Wskazuje na to analiza danych, które zbieramy każdego roku od większości spółek notowanych na giełdzie (IPO – Initial Public Offering) na całym świecie.

Nowym graczem na liście 20 największych dostawców w naszym rankingu „Security 50″ jest też Megvii Technology. To wywodzący się z Chin start-up specjalizujący się w sztucznej inteligencji, a konkretnie w technologii rozpoznawania twarzy. W zeszłym roku firma osiągnęła rekordowy 529,4-proc. wzrost, zwiększając swoje przychody 25,37 mln USD w 2017 r. do 159,7 mln w 2018 r. Tym samym pod względem wzrostu przychodów jest niekwestionowanym liderem w naszym zestawieniu. Mimo że znajduje się na amerykańskiej „czarnej liście”, firma przygotowuje się do swojego debiutu giełdowego. Jej śladem mogą chcieć podążać inne specjalizujące się w AI chińskie start-upy: SenseTime i YITU.

Hikvision i Dahua notują wzrost pomimo amerykańskiej „czarnej listy”

W 2018 r. firmy Hikvision i Dahua odnotowały przychody ze sprzedaży sprzętu w wysokości (odpowiednio) 7 mld USD i 3,6 mld USD, co stanowi wzrost o 17,14 i 25,58 proc. w porównaniu z 2017 r. Przez pierwsze trzy kwartały tego roku Hikvision zwiększał całkowity dochód operacyjny – do 39,84 mld RMB (ok. 6 mld USD), co stanowi wzrost o 17,9 proc. rok do roku. Obaj dostawcy nie przestają się rozwijać pomimo amerykańskiego zakazu sprzedaży ich produktów do agencji federalnych USA oraz umieszczeniu ich na „czarnej liście” ograniczającej amerykańskim firmom możliwości prowadzenia z nimi interesów. Struktura dochodów operacyjnych Hikvision ujawnia, że ich 71,53 proc. pochodzi z wewnętrznego chińskiego rynku, a rynki zagraniczne odpowiadają za 28,47 proc. W rezultacie, w porównaniu z 2017 r., krajowy rynek wzrósł o 20,18 proc., a sprzedaż zagraniczna o 15,9 proc. Można więc stwierdzić, że to lokalny biznes utrzymuje tempo wzrostu tej firmy.

Warto jednak zwrócić uwagę na dane sprzedażowe Dahua w okresie I-III kw. 2019 r. Przychód wyniósł 16,42 mld RMB (wskaźnik marży brutto), a wzrost rok do roku jedynie 9,30 proc. Ponieważ niektórzy amerykańscy klienci wyrażają obawy dotyczące możliwości współpracy z tymi dwoma gigantami (czy w ogóle z chińskimi firmami), to szybciej rosną przychody innych azjatyckich producentów, np. tajwańskiego VIVOTEK-a, który urósł w pierwszych trzech kwartałach 2019 r. o 34,72 procent – do około 189,6 mln USD.

W poszukiwaniu nowych rynków

Aby zrekompensować wszelkie straty na rynku amerykańskim, Hikvision i Dahua chętnie biorą udział w projektach w innych krajach i regionach. – Zapotrzebowanie rynku na rozwiązania dla bezpiecznego miasta, inteligentnego handlu detalicznego oraz inteligentnego transportu szybko rośnie, zwłaszcza w Ameryce Łacińskiej i regionie Azji i Pacyfiku – mówi Fu Liquan, prezes Dahua Technology. – Jeden z naszych projektów dotyczy dostarczenia kompleksowego rozwiązania smart city dla metropolii w Ameryce Łacińskiej. Obejmuje ono ponad 1000 kamer, kompletne sieci transmisji, systemy przechowywania danych w chmurze, platformy zarządzania wideo, a także aplikacje big data do rozpoznawania pojazdów i ludzi (mające wspomagać lokalną policję w walce z przestępczością i zapewnić funkcje wczesnego ostrzegania w przypadku rozpoznania potencjalnie niebezpiecznych osób i pojazdów). Utworzone centrum monitorowania z ekranami LED oraz systemem dowodzenia i wsparcia służb pozwoliło znacznie poprawić wydajność pracy policji – twierdzi Fu Liquan.

Skupienie się na branżach

Regionalna dywersyfikacja przychodów Hikvision i Dahua w dużej mierze wynika też ze strategii rozwoju tych firm. Obie przyjęły podejście „wertykalne” i postawiły na takie pozycjonowanie produktów i rozwiązań, by skupić się nie tylko na bezpieczeństwie, ale także na aplikacjach zwiększających wydajność i usprawniających procesy. Takie podejście, a także zwiększenia badań i rozwoju w zakresie sztucznej inteligencji i technologii głębokiego uczenia, przyczyniły się do wzrostu przychodów obu dostawców zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznych.

– Hikvision uczestniczy w różnych projektach dotyczących zwiększenia efektywności biznesowej i automatyzacji na rynkach wertykalnych, rozwijając innowacyjne technologie, produkty i rozwiązania, szczególnie w obszarach zarządzania ruchem i handlu detalicznego wspartych AI – mówi Keen Yao, wiceprezes Hikvision Digital Technology. – Portfolio rozwiązań Hikvision z wbudowaną technologią AI w inteligentnym transporcie poszerzyło standardowy monitoring wizyjny o funkcje, które mogą w czasie rzeczywistym ostrzegać operatorów o problemach w ruchu drogowym. Dzięki temu mogą oni natychmiast podjąć działania, aby udrożnić trasy i utrzymać płynność komunikacji. Placówki handlu detalicznego wykorzystujące technologie AI otrzymują czytelny obraz przepływu klientów. Na tej podstawie mogą optymalizować rozkłady swoich sklepów, by zwiększyć sprzedaż i podnieść poziom obsługi kupujących, skracając kolejki do kas.

– Dahua rozwinęła rozwiązania oparte na standardach, dostarczając produkty dedykowane do zastosowań bezpiecznego miasta, inteligentnego ruchu, inteligentnego handlu detalicznego oraz w innych kluczowych branżach – wyjaśnia Fu Liquan. – Wprowadziliśmy również serię inteligentnych produktów front-end i serwerów, aby realizować scenariusze inteligentnych aplikacji nowej generacji i kompleksowo wspierać wdrażanie koncepcji Dahua HOC (Dahua Heart of City).

Czego można się spodziewać w przyszłości?

Chińskim firmom utrudniono ekspansję na rynki zagraniczne. To, czy giganci z Chin utrzymają wysokie wzrosty w ciągu najbliższych pięciu lat, będzie zależało od wielkości sprzedaży na rynku krajowym i zaufania zagranicznych klientów.